元泽基金
行业资讯NEWS
 您现在的位置:主页 > 新闻资讯 > 行业资讯 >
13万亿私募受影响!私募基金取名不能任性了!明年起这一大批词眼被禁用
作者:admin  更新时间:2018-11-22

11月20日,中国证券投资基金业协会发布《私募投资基金命名指引》,规范私募基金市场,保护投资者利益。

 

名不正则言不顺!以后给私募基金取名字也不能任性了!为解决私募命名乱象,私募基金命名规则终于来了。从2019年1月1日起,通过契约、合伙企业、有限责任公司、股份有限公司等组织形式募集设立的私募投资基金命名,不得使用“保本”、“稳赢”、“避险”等字样,不能用“最大规模”、“最强”、“500倍”等夸大业绩,也不能借用金融机构、名人的名称做征信。

 

也就是说,从明年起,稳赢、避险…这一大批字眼在产品名中被禁用。自2019年1月1日起,私募基金取名字必须按照规矩来。

 

 

          13万亿私募受影响

 

 

中基协的私募备案登记月报显示,截至10月底,私募基金的总规模为12.77万亿元,已登记私募管理人为2.43万家,已备案私募基金为7.50万只。

 

据统计,目前在基金业协会备案的产品中,含有“稳赢”字样的产品最多,共有464只产品,还有12只产品含有“避险”字样,有3只产品含有“保本”字样等。这也反应了过往基金产品在命名时存在不少乱象。

 

未来这庞大的私募基金市场将得到进一步规范,有利于私募行业健康发展。协会也表示,《指引》将按照“新老划断”原则,自2019年1月1日起,新申请备案的契约型私募,新设立的合伙型、公司型私募投资基金的命名事宜应当按照本指引执行;对于2019年 1月1日前,已完成备案或已提交备案申请的私募投资基金,可以命名指引和合同相关约定,调整私募投资基金名称。

 

银河证券基金研究中心总经理胡立峰点评:“名正言顺”与“名符其实”,这是古话,但很有道理。名不正肯定言不顺。这是非常非常重要的基础性工作,私募基金名称的规范,是私募基金自律管理的基础性一步。千万别小看这个规范基金名称的基础工作,至少过滤很多非规范信息,减轻大量的监测工作负担。第二点,也让私募基金基金管理人以及相关参与各方在开展业务的时候更加理性、理智与慎重,需要“名符其实”。

 

多位私募业内人士认为,对备案的私募基金在命名上进行规范约束,防范在给私募基金命名过程中出现的误导投资者的字眼,突出私募基金的风险特征。同时,对于个别私募基金命名中盗用其他名人、著名机构的名称或姓名等“傍名牌”的行为进行了规范,《指引》从私募基金的名称上展开投资者保护工作,引导投资者防范欺诈和误导风险。

 

 

           私募投资基金命名指引

 

 

通过总结《私募投资基金命名指引》,根据以往经验,提供两个私募基金产品命名公式给大家,方便大家阅读、使用。看下面的图!

 

 

 

接下来,一起来看看《私募投资基金命名指引》的十大关键要点。

 

1、不得明示或暗示保本保收益

 

私募投资基金名称不得明示、暗示基金投资活动不受损失或者承诺最低收益,不得含有“安全”、“保险”、“避险”、“保本”、“稳赢”等可能误导或者混淆投资人判断的字样,不得违规使用“高收益”、“无风险”等与私募投资基金风险收益特征不匹配的表述。

 

解读:现在部分私募产品以保本保收益来吸引投资者,给投资者造成错觉,以为该私募产品比较安全。有不少产品包含稳赢、避险、保本等字样,未来都需要整改。

 

2、不得预测、夸大业绩
 

 

私募投资基金名称不得含有虚假记载和误导性陈述,不得对投资业绩进行预测,不得在未提供客观证据的情况下使用“最佳业绩”、“最大规模”、“名列前茅”、“最强”、“500倍”等夸大或误导基金业绩的字样。

 

解读:有些私募产品为了鼓动投资者购买,直接在产品中用到一些词汇迷惑投资者,比如“最强王者”、“地表最强”,某私募机构的产品名叫“最具巴菲特潜力500倍基金”,让投资者误以为产品收益高。

 

3、不得借用知名人士、机构名称

 

未经合法授权,私募投资基金名称中不得非法使用知名人士姓名、知名机构的名称或者商号。

 

解读:部分私募机构找名人、知名机构给自己做背书、征信,有直接代言,也有借用知名金融机构的名字、混淆视听的,比如中金的名字就被多次借用,此前中金发声明提醒投资者不要被骗,有些机构是“山寨货”。

 

4、私募产品不得混淆资管、信托计划

 

私募投资基金名称不得使用“资管计划”、“信托计划”、“专户”、“理财产品”等容易与金融机构发行的资产管理产品混淆的相同或相似字样。

 

解读:私募基金跟银行、券商、信托、基金等金融机构发行的产品是不一样的,但有些机构居然听起来比较专业,用了一些听起来高大上的产品后缀名称,容易误导投资者。

 

5、体现投资业务类型

 

私募投资基金名称应当列明体现基金业务类别的字样,且应当与基金合同、合伙协议或者公司章程约定的基金投资范围、投资方向和风险收益特征保持一致。

 

(1)私募证券投资基金名称中可以使用“股票投资”、“混合投资”、“固定收益投资”、“期货投资”或者其他体现具体投资领域特点的字样。如未体现具体投资领域特点,则应当使用“证券投资”字样。

 

(2)私募股权投资基金名称中可以使用“创业投资”、“并购投资”、“基础设施投资”或者其他体现具体投资领域特点的字样。如未体现具体投资领域特点,则应当使用“股权投资”字样。

 

解读:私募产品名称也应该表明其投资类型、范围,告诉投资者这只产品具体是做什么的,从名称上规范做起,从而做到投资的规范。

 

6、包含私募、基金字样
 

 

契约型私募投资基金名称中应当包含“私募”及“基金”字样,避免与公开募集投资基金混淆。

 

解读:私募基金和公募基金有本质区别,私募基金是非公开募集、面向特定投资者,但现在有些机构故意在名称中混淆公私募的区别,给投资者购买产品造成误导,导致一些非合格投资者买了私募产品,此类行为应该打击。

 

7、管理人名称列明

 

契约型私募投资基金名称应当简单明了,列明私募投资基金管理人全称或能清晰代表私募投资基金管理人名称的简称。私募投资基金管理人聘请投资顾问的,私募投资基金名称中可以列明投资顾问机构的简称。

 

解读:在私募基金名称中列明管理人的名称,有利于投资者辨识购买的到底是哪家的产品,也可以督促私募为做好自己的产品。

 

8、有分级的要说明白

 

契约型私募投资基金有分级安排的,私募投资基金名称中应当含有“分级”或“结构化”字样。

 

解读:分级、结构化产品的风险水平较高,通过列明可以提醒投资者风险,以防投资者买了不适合自己风险承受能力的产品。

 

9、系列私募产品要标数字或字母
 

 

同一私募投资基金管理人管理相同策略的系列契约型私募投资基金,在系列私募投资基金名称中原则上应当使用连续的中文大小写数字、阿拉伯数字或字母进行区分。

 

解读:现在不少私募机构有很多产品,喜欢发行系列产品,这类命名也要规范起来,便于投资者识别。

 

10、符合工商规定
 

 

(1)通过有限合伙、有限责任公司、股份有限公司等形式募集设立的私募投资基金名称应当符合《工商总局关于印发<企业名称禁限用规则><企业名称相同相近比对规则>的通知》(工商企注字2017[133]号)相关规定。

 

(2)契约型私募投资基金名称应当符合《企业名称禁限用规则》相关规定。

 

解读:无论是契约型私募基金,还是有限合伙的私募基金,在命名上最基础的是要符合工商的规定。

元泽基金秉承“以人为本、诚信至上、安全可靠、收益稳健”的经营管理理念。团队成员大都来自于国内外银行、证券、基金等多家专业金融机构。向世界一流的资产管理企业看齐,注重投资绝对收益,降低投资风险,为中国高净值客户和机构提供可靠的、持续的高收益理财服务,成为投资人可长期信赖的资产管理机构。依靠公司的风险控制能力和专业投资技术,力求做到杜绝任何形式的投资失败。倡导并践行诚信和稳健投资的理念。
LINKS
北京元泽股权投资基金管理有限公司 | 上海申克金融信息服务有限公司 | 中国发展网 | 中国改革网 |